Chaque année sont établis les comptes de votre entreprise. Ils vous offrent la possibilité de mesurer sa performance financière et d’estimer sa situation patrimoniale. Décryptage du compte de résultat et du bilan.

Le compte de résultat

Le compte de résultat fait à la fois apparaître ce que l’entreprise a produit au cours de la période, son niveau d’activité en termes de produits et de chiffre d’affaires, et ce qu’elle a consommé, c’est-à-dire ses charges. Ces consommations pouvant être de natures très différentes. Il peut s’agir notamment d’achats de matières premières ou de marchandises à revendre, de frais généraux, de frais de personnel, de l’usure du matériel qu’elle possède (les dotations aux amortissements), des impôts et taxes et des frais financiers.

Et de la différence entre son chiffre d’affaires et l’ensemble de ses charges découle le résultat net de l’entreprise.

La structure du résultat

L’examen du compte de résultat vous permet de déterminer si le résultat net dégagé provient de l’activité même de votre entreprise, de sa situation financière ou d’éléments exceptionnels.

Ainsi, une perte importante n’aura pas du tout la même signification si elle est due à la destruction d’un bien par une tempête (évènement exceptionnel) ou si elle est associée à une forte baisse de la marge commerciale (liée à l’exploitation).

Il est donc important de bien savoir analyser la composition du compte de résultat, qui est divisé en trois parties :

– une partie exploitation, qui comprend le détail des produits et charges d’exploitation, et qui sert à déterminer le résultat d’exploitation, résultat de l’activité proprement dite ;

– une partie financière, qui détermine le résultat financier ;

– une partie exceptionnelle, d’où découle le résultat exceptionnel.

C’est le cumul de ces trois résultats, diminué de l’impôt sur les sociétés, qui correspond au bénéfice net comptable ou à la perte de l’exercice.

Le bilan

Le bilan vous fournit la photographie du patrimoine de votre entreprise à un instant T, la date de clôture de votre exercice.

Un ordre bien précis

À gauche, l’actif regroupe tout ce que votre entreprise possède. À droite, le passif représente tout ce qu’elle doit. La présentation des deux parties du bilan étant faite de manière ordonnée en fonction du degré de liquidité de chaque poste. Ainsi, plus le poste est liquide – c’est-à-dire aisément transformable en trésorerie –, plus il se situe en pied de bilan.

Les principaux postes de l’actif

En haut de l’actif, vous trouverez les biens qui sont durablement affectés à l’entreprise :

– les immobilisations incorporelles (le fonds de commerce, l’enseigne, le droit au bail…) ;

– les immobilisations corporelles (terrains, bâtiments, matériels…) ;

– les immobilisations financières enfin (participations dans des sociétés, par exemple).

Dans la seconde partie de l’actif se trouve l’actif circulant, qui regroupe :

– les stocks (stocks de matières premières, de marchandises…) destinés à être vendus ou consommés ;

– les valeurs mobilières de placement (actions, obligations ou titres d’OPCVM) ;

– les disponibilités, autrement dit la trésorerie.

Les principaux postes du passif

Le passif est, lui aussi, composé de deux grandes masses. En haut, les capitaux propres, qui représentent la situation nette de l’entreprise, c’est-à-dire la différence entre la valeur de ses biens et le montant de ses dettes. Ces capitaux propres sont, eux aussi, constitués de plusieurs postes :

– le capital qui a été souscrit par les associés?(apports, augmentations de capital) ;

– les réserves qui découlent des bénéfices réalisés qui n’ont pas été distribués aux associés ;

– le résultat de l’exercice qui n’a pas encore été affecté : soit un bénéfice qui vient accroître les moyens financiers de l’entreprise, soit une perte qui vient les diminuer.

En dessous des capitaux propres se trouvent les dettes de l’entreprise, principalement ses emprunts bancaires et ses dettes fournisseurs.